美國實(shí)現(xiàn)石油凈出口已變得觸手可及。而當(dāng)這一切成為現(xiàn)實(shí)，改變世界能源政治經(jīng)濟(jì)格局的第一塊多米諾骨牌將被推動(dòng)。國際油價(jià)走向、世界油氣格局等都將因此受到影響。

國際油價(jià)誰說了算？

2018年，美國總統(tǒng)特朗普在油價(jià)調(diào)整上大出風(fēng)頭，還發(fā)表了不少關(guān)于油價(jià)的推文：4月20日，他指責(zé)歐佩克說，油價(jià)被人為炒高，無法接受；6月13日，油價(jià)太高了，歐佩克又在忙了，不是好事；6月22日，歐佩克快增產(chǎn)，讓油價(jià)降下來；7月4日，歐佩克是壟斷組織，油價(jià)應(yīng)馬上下降；11月12日，沙特和歐佩克要按市場供應(yīng)，不要削減原油產(chǎn)量；11月21日，油價(jià)下跌，很棒，就像給美國和全世界大減稅，但可以再低一些。

可以明確的是，目前特朗普并不希望油價(jià)過高。中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院市場研究所所長單衛(wèi)國分析認(rèn)為，“除了市場的因素，目前來看，國際油價(jià)上漲不利于特朗普提振本國經(jīng)濟(jì)”。

特朗普上臺(tái)以來，一切都為美國利益考慮，一直致力于本國經(jīng)濟(jì)增長。而要提振經(jīng)濟(jì)就需要大量資本回流到美國，這也是美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息的原因。國際原油市場一直以來都是以美元結(jié)算，如果油價(jià)上漲會(huì)迫使其他國家儲(chǔ)備更多美元，導(dǎo)致用于流通的美元趨緊，不利于美元回流美國。

另外，特朗普力推的稅改進(jìn)一步擴(kuò)大了美國的財(cái)政赤字。2018年財(cái)年，這個(gè)數(shù)字高達(dá)7790億美元。而且美國國債的海外主要債權(quán)國目前都在不斷拋售或減持美債，說明其投資吸引力減退，也不利于美元發(fā)行。如果油價(jià)上漲，會(huì)嚴(yán)重影響現(xiàn)階段的美元供求，進(jìn)而影響特朗普的一系列經(jīng)濟(jì)政策。

此外，油價(jià)上漲有利于俄羅斯的經(jīng)濟(jì)增長和財(cái)政改善。尤其是在美國和俄羅斯博弈的關(guān)鍵時(shí)刻，俄羅斯經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)不是美國所希望的。單衛(wèi)國說，“短期內(nèi)，這些因素將驅(qū)動(dòng)國際油價(jià)大幅下挫，并在相對(duì)低位運(yùn)行一段時(shí)間”。

石油行業(yè)高級(jí)經(jīng)濟(jì)師朱潤民將這段時(shí)間定為1~3年。他表示，如果按照2018年11月30日的當(dāng)周數(shù)據(jù)，美國保持供需平衡僅需凈進(jìn)口的石油低于200萬桶/日就可以。照此推算，美國戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備和商業(yè)庫存需大幅削減。假如每天釋放100萬桶戰(zhàn)略儲(chǔ)備和商業(yè)庫存，也需要至少3年。用3年時(shí)間把國內(nèi)過剩庫存削減至合理水平，必然給國際油價(jià)造成較大的下行壓力。

廈門大學(xué)中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)說，“目前美國對(duì)油價(jià)變動(dòng)還比較敏感，這是因?yàn)槊绹€未真正實(shí)現(xiàn)石油凈出口。如果美國實(shí)現(xiàn)石油凈出口，油價(jià)漲跌就不會(huì)對(duì)美國造成實(shí)質(zhì)性影響了”。

朱潤民說，“基于美國石油行業(yè)的狀況，美國中長期核心利益是希望國際油價(jià)由下跌和低位運(yùn)行轉(zhuǎn)向上漲和高位運(yùn)行。從這個(gè)角度看，美國如果實(shí)現(xiàn)石油凈出口或進(jìn)出口實(shí)現(xiàn)基本平衡，就意味著油價(jià)要上漲。因?yàn)樵谝欢ǚ秶鷥?nèi)，高油價(jià)更有利于美國石油行業(yè)獲利。這與過去美國通過極力主導(dǎo)國際油價(jià)呈周期性變化，維護(hù)其核心利益截然不同，而且難度也大幅降低”。

石油專家呂東悅也表示了類似觀點(diǎn)，“一旦美國實(shí)現(xiàn)石油凈出口，話語權(quán)將明顯增加，對(duì)國際石油市場的影響也會(huì)越來越大。特別是美國金融對(duì)石油的影響將加倍，隨之帶來的是控制手段的變化。過去更多采用的是政治手段，未來還可以用經(jīng)濟(jì)手段來左右市場”。

放任中東漁翁得利

近年來，美國在中東地區(qū)的角色正悄然發(fā)生變化。能源戰(zhàn)略專家馮保國表示，“特朗普上臺(tái)后，美國逐漸撤出中東地區(qū)，背后一個(gè)重要原因是美國自身原油產(chǎn)量增長很快，能自給自足”。

上海國際問題研究院公共政策所所長于宏源表示，“一旦美國實(shí)現(xiàn)石油凈出口，將以頁巖油氣的能源利用方式革命為中心，以金融為杠桿，在全球能源地緣變革中占主導(dǎo)地位。這將導(dǎo)致美國對(duì)一直以來的石油供應(yīng)地中東事務(wù)的參與熱情下降，勢必催生更多以美國優(yōu)先為宗旨的外交和安全政策，由此全球能源領(lǐng)域的地緣政治格局或?qū)l(fā)生改變”。

的確，特朗普政府將美國成為新的能源供給地視為一種新霸權(quán)。美國已在2017年成為天然氣凈出口國。從能源消費(fèi)大國變成能源輸出大國，這種變化的影響也正波及全球的政治天平。多年來，美國一直扮演“世界警察”的角色，理由之一便是能確保能源的穩(wěn)定供應(yīng)。但2018年12月，特朗普宣布，從內(nèi)戰(zhàn)尚未平息的敘利亞撤軍。于宏源說，“從確保能源安全的角度出發(fā)，美國已明顯從以往積極介入中東事務(wù)的政策中抽身。特別需要警惕的是，美國一旦實(shí)現(xiàn)石油凈出口，也許就不再需要中東石油，就會(huì)騰出手來改變中東，甚至放任中東走向無序”。

朱潤民表示，“屆時(shí)美國可操作的手段將更鮮明。如在伊朗問題上，美國從自身利益角度考慮，可能對(duì)伊朗威脅封鎖石油海運(yùn)通道霍爾木茲海峽視而不見”。

對(duì)此，于宏源表示，“美國成為石油凈出口國后與中東的沖突還是避免不了。中東地區(qū)和印度洋—馬六甲巷道一直是美國能源戰(zhàn)略的中心，美國在中東地區(qū)既要利用能源工具維護(hù)盟友和全球領(lǐng)導(dǎo)，也要打擊反美力量”。

再加上基于美國的核心利益，最容易實(shí)施的策略就是進(jìn)一步放松對(duì)西亞、非洲等地區(qū)的不安定因素的抑制，誘導(dǎo)地緣政治事件的發(fā)生，以阻止一些產(chǎn)油國的石油生產(chǎn)和出口，從而造成石油供給中斷，驅(qū)動(dòng)和支撐國際油價(jià)上漲。

美國的下一站——亞太

近年來，亞太地區(qū)石油產(chǎn)量一直在低位徘徊，沒有明顯增加，但需求卻持續(xù)增長。目前，亞太地區(qū)已成為全球能源消費(fèi)中心。美國人口普查局近期公布數(shù)據(jù)顯示，在美國的石油出口名單上，加拿大、中國、韓國位居前三位，分別進(jìn)口1.064億桶、7820萬桶、5830萬桶。綜合來看，排名前十位的名單上亞太國家占了5個(gè)。除位居第二、第三的中國和韓國，還有位居第六位的印度、第九位的日本、第十位的新加坡，分別進(jìn)口3870萬桶、1730萬桶、1260萬桶。

金聯(lián)創(chuàng)石油經(jīng)濟(jì)首席研究員鐘健表示，從數(shù)據(jù)可以看出，日本、中國和韓國的能源需求已占東北亞地區(qū)能源需求總量的90%以上。這樣的能源需求格局風(fēng)險(xiǎn)較大，未來美國再實(shí)現(xiàn)石油凈出口，亞太地區(qū)的石油資源勘探、開發(fā)投資將面臨更大的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)口國的石油供應(yīng)安全保障也面臨巨大挑戰(zhàn)。像中國、日本、韓國這樣的消費(fèi)國，過去與美國都屬于消費(fèi)者的利益。但未來美國還將兼具供應(yīng)者的利益，因此將嚴(yán)重不對(duì)等。一旦美國、沙特、俄羅斯三大產(chǎn)油國站在一起，消費(fèi)國的“需求俱樂部”能否頂住還是一個(gè)問號(hào)。

最重要的是，這種風(fēng)險(xiǎn)近兩年已開始顯現(xiàn)。朱潤民說，“在美國原油出口的主要流向中，加拿大毫無懸念成為最大接貨國，畢竟美加關(guān)系一直親密。但令人驚訝的是，2017年中國直接躍升至第二位，消耗了美國出口原油的1/5”。

很明顯，一旦美國實(shí)現(xiàn)石油凈出口，亞太市場將是美國重要的目標(biāo)。美國能順利進(jìn)軍亞太地區(qū)，也是因其具備亞太地區(qū)所需的乙烯產(chǎn)品特有的優(yōu)勢。這種優(yōu)勢體現(xiàn)在成本上。美國80%的乙烯均來自乙烷等輕質(zhì)原料裂解，具有較大的成本優(yōu)勢。而我國80%的乙烯來自以石腦油為主的石油基原料，成本較高。中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院石油市場所所長戴家權(quán)說，“因?yàn)橹忻蕾Q(mào)易摩擦的影響，美國乙烯產(chǎn)品已開始通過歐洲、東南亞轉(zhuǎn)向?qū)χ袊某隹?rdquo;。

另外，美國原油價(jià)格低，而出口的石化產(chǎn)品價(jià)格則是國際價(jià)格，也就是基于歐洲及亞太地區(qū)的石油產(chǎn)品的價(jià)格。這些石油產(chǎn)品的價(jià)格是基于布倫特油價(jià)，這就導(dǎo)致美國煉廠比亞太地區(qū)煉廠占有一定優(yōu)勢。所以，一旦美國石化產(chǎn)品大量涌入，亞太市場將面臨巨大的競爭壓力。

石油還能賣到哪兒?

“最大產(chǎn)油國”“石油凈出口國”，這些光環(huán)讓美國成了主導(dǎo)國際石油供應(yīng)的主角。而當(dāng)曾是原油市場需求一極的美國不再大量需要來自世界各地的石油時(shí)，富余下來的石油又該流向何方?

朱潤民說，“美國一旦實(shí)現(xiàn)石油自給甚至凈出口，很多以美國市場為目標(biāo)的原油出口國將尋找新的國際市場。這將引起國際石油流向的巨變”。

最先感受到變化的是尼日利亞。美國能源信息署(EIA)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，過去很長一段時(shí)間，尼日利亞對(duì)美國的石油出口平均在100萬桶/日以上，但2018年1~8月平均僅為20萬桶/日，單月更少，8月平均僅為6.6萬桶/日。朱潤民表示，“自從頁巖油資源大量開發(fā)以來，美國輕質(zhì)原油產(chǎn)量快速攀升，而以往尼日利亞向美國大量出口的均為輕質(zhì)原油”。

不僅如此，沙特最近也預(yù)感到將來會(huì)受到美國“冷落”，而開始尋找新的市場目標(biāo)。業(yè)內(nèi)專家表示，現(xiàn)在原油是買方市場，沙特石油出口也越來越依賴中國、印度等亞洲新興市場，試圖減少對(duì)美國的依賴。

與尼日利亞和沙特相比，美國鄰居加拿大是最頭疼的。長期以來，加拿大的石油出口近90%流向美國。朱潤民說，“一旦美國實(shí)現(xiàn)石油自給甚至凈出口，加拿大將別無選擇地通過東西海岸向歐洲、亞洲出口石油，日均出口規(guī)模需達(dá)到300萬桶以上”。

問題是加拿大根本沒有足夠的基礎(chǔ)設(shè)施為美國以外的市場提供服務(wù)，因?yàn)橹С旨幽么笤拖騺喼奘袌龀隹诘墓艿罃U(kuò)建項(xiàng)目長期處于停滯狀態(tài)。朱潤民表示，“在面向歐洲、亞洲出口石油的基礎(chǔ)設(shè)施建成前，加拿大將面臨石油產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的風(fēng)險(xiǎn)。更嚴(yán)重的是，加拿大重質(zhì)原油價(jià)格對(duì)美國西得克薩斯輕質(zhì)原油(WTI)價(jià)格貼水還有進(jìn)一步擴(kuò)大的傾向。所以，在美國原油產(chǎn)量不斷增加的趨勢下，未來各產(chǎn)油國對(duì)消費(fèi)國市場的競爭將更白熱化。屆時(shí)誰準(zhǔn)備充足，誰將獲得先機(jī)”。

不同于加拿大，俄羅斯已著手準(zhǔn)備了，其近兩年已開始降低姿態(tài)維護(hù)在歐洲的天然氣市場。相關(guān)信息顯示，2019年，俄羅斯天然氣工業(yè)公司將不遺余力地建設(shè)天然氣管道。其中，3條連接歐洲、東北亞的天然氣管道項(xiàng)目均計(jì)劃開建，即俄羅斯通往德國的北溪2號(hào)天然氣管道、從俄羅斯到土耳其的土耳其溪天然氣管道，以及通過俄羅斯西伯利亞連接?xùn)|北亞地區(qū)的天然氣管道，以保證未來數(shù)年內(nèi)俄羅斯天然氣出口順暢。

中國石油大學(xué)中國能源戰(zhàn)略研究中心教授徐斌表示，“目前來看，俄羅斯天然氣相對(duì)美國液化天然氣(LNG)還是有成本優(yōu)勢的，2018年俄羅斯對(duì)歐洲天然氣貿(mào)易量還有所上升。俄羅斯在保留長期協(xié)議定價(jià)機(jī)制基礎(chǔ)上也做了一些讓步”。

中國：置身變局有備無患

近年來，美國一直努力從能源進(jìn)口大國向能源出口大國轉(zhuǎn)變，而且效果顯著。

美國能源信息署(EIA)公布數(shù)據(jù)顯示，2月22日當(dāng)周，美國原油進(jìn)口規(guī)模下降了161萬桶/日，是1996年以來最低水平。其中，從沙特進(jìn)口原油34.6萬桶/日，跌至單周歷史新低。與此同時(shí)，美國原油產(chǎn)量卻增長了10萬桶/日，至1210萬桶/日，創(chuàng)單周歷史新高。

傳統(tǒng)產(chǎn)油大戶歐佩克經(jīng)歷了過去幾年低油價(jià)的洗禮，去年又遭遇了成員國卡塔爾的退出，其在全球油市的影響力已大不如前。而美國的崛起勢必對(duì)全球能源格局產(chǎn)生重大影響。作為全球原油市場的重要一員，中國應(yīng)在變局中積極作為，做到有備無患。

利大于弊

當(dāng)前美國正努力實(shí)現(xiàn)石油凈出口，這對(duì)中國來說，是利還是弊?

中國石化石油勘探開發(fā)研究院咨詢委員會(huì)副主任張抗接受媒體采訪時(shí)表示，從美國加大原油出口方面來說，對(duì)中國是利好的。因?yàn)槊绹吞貏e符合中國的“胃口”。一方面體現(xiàn)在油品質(zhì)量上。美國出口的是輕質(zhì)油和中質(zhì)油，正是我國需要的。另一方面，美國原油除了質(zhì)量好，在價(jià)格上也比布倫特原油便宜。

“對(duì)于買家中國來說，賣方競爭的格局越多越好，這樣價(jià)格、質(zhì)量都好談，對(duì)中國會(huì)更有利。”中央黨校國際戰(zhàn)略研究所副所長周天勇說。

爭奪亞太

美國在實(shí)現(xiàn)石油凈出口的過程中，已開始進(jìn)軍亞太地區(qū)，中國應(yīng)做好準(zhǔn)備，規(guī)避相關(guān)沖擊。金聯(lián)創(chuàng)石油經(jīng)濟(jì)首席研究員鐘健認(rèn)為，應(yīng)將“原油廣進(jìn)口與成品油寬出口”并舉，對(duì)亞太市場形成進(jìn)口與出口的利益捆綁，以此實(shí)現(xiàn)我國對(duì)全球市場進(jìn)口與出口的利益捆綁，最終形成“你中有我、我中有你”的制衡局面。與此同時(shí)，在擴(kuò)大成品油出口過程中，還可以進(jìn)一步考慮通過對(duì)“一帶一路”沿線國家提供成品油的機(jī)會(huì)。

“亞太已是全球石油消費(fèi)增長最快的地區(qū)，該地區(qū)的石油供需關(guān)系也將成為影響全球石油供需格局的重要一環(huán)。抓住對(duì)亞太地區(qū)成品油供應(yīng)的影響力，就是在一定程度上握住了影響全球石油市場的命脈。”上海國際問題研究院公共政策研究所所長于宏源說。

美國：美國原油出口量有望趕超沙特

美國頁巖區(qū)和墨西哥灣石油產(chǎn)量的不斷走高，使得美國原油出口量在趕超沙特之路上離目標(biāo)越來越近。美國能源信息署(EIA)近期的報(bào)告顯示，美國一周內(nèi)的原油和石油產(chǎn)品出口量已高于進(jìn)口量，原油出口量為360萬桶/日，進(jìn)口量為350萬桶/日。這意味著，美國與沙特的原油出口量正無限接近。沙特目前的原油出口量為700萬桶/日，外加200萬桶天然氣凝析液(NGL)和石油產(chǎn)品，而美國的出口量還包括500萬桶NGL和石油產(chǎn)品。

近日，EIA又發(fā)布報(bào)告稱，由于美國煉廠更傾向于進(jìn)口重油，使得美國原油存貨增加710萬桶。在今年剩下的時(shí)間里，美國原油出口量將迅速增加，且價(jià)格極具競爭力。與此同時(shí)，美國對(duì)重油的需求將下降。挪威能源咨詢公司Rystad一名資深合伙人也表示，當(dāng)前市場過度關(guān)注美國的原油存貨量，但從全球角度看，頁巖油的盈利性和全球?qū)p質(zhì)油及汽油的強(qiáng)勁需求，將使美國成為未來幾年油氣市場的主導(dǎo)。這一轉(zhuǎn)變將對(duì)全球政治和經(jīng)濟(jì)影響巨大，而未來5年，影響程度也將加深。美國的貿(mào)易赤字和外債將隨油氣凈出口的實(shí)現(xiàn)而消失，化石燃料將在經(jīng)濟(jì)增長迅速的亞洲找到大量買家。另外，美國得克薩斯州的基建也在快速跟進(jìn)，為二疊紀(jì)盆地的原油出口服務(wù)。(劉林)