時隔僅一年,必和必拓對油氣資產的態度發生了截然不同的轉變:從認為仍能創造有競爭力的回報,到打算完全拋棄。
8月17日,全球最大上市礦業公司必和必拓(BHP)發布其2021財年(2020.6.30-2021.7.1)財務業績報告。
根據財報,受益于鐵礦石價格飆升等因素,必和必拓創下近十年來最佳年度利潤。本財年,其運營利潤為259億美元,同比增長80%;基礎可歸屬利潤為170.8億美元,同比增長88%,稍低于此前市場預期的171.4億美元。
同時,必和必拓集團董事會宣布了創紀錄的每股2美元的最終股息,相當于92%的派息率。該公司的股東全年收益將超150億美元,過去三年的收益超380億美元。
在發布年報當天,必和必拓還宣布將對其資產組合和企業架構進行一系列戰略調整。第一步就是剝離油氣資產,這是其戰略支柱產業之一。
必和必拓表示,其集團的油氣資產計劃與澳洲最大天然氣生產商伍德賽德公司(Woodside)合并,創建一家獨立的全球能源公司,交易金額約200億澳元(約合147億美元)。
在全股票交易后,必和必拓將持有合并后新公司約48%的股份。新公司有望躋身全球前十大獨立油氣生產商,并成為全球十大液化天然氣生產商之一。
在獲得監管審批和其他有關方面批準后,此合并預計2022年二季度完成。
必和必拓首席執行官韓慕睿(MikeHenry)表示,合并后的業務將更具韌性,并將在能源轉型進行中持續創造價值。
在其2020財報的石油業務規劃中,必和必拓作為石油生產商,每天的日均產量約為30萬桶油當量,并計劃投資7億美元用于石油勘探。
必和必拓曾表示,當今,即使能源結構加速去碳化,深海石油以及臨近基礎設施、位置得天獨厚的優質天然氣資源,仍然能在未來數十年中,創造有競爭力的回報。
必和必拓油氣生產活動主要集中于各大盆地,它們分布于美國的墨西哥灣、澳大利亞、特立尼達和多巴哥等地。同時,其還對位于墨西哥、特立尼達和多巴哥深海、墨西哥灣西部和加拿大東部等地的多個目標進行評估和勘探。
據金融界報道,必和必拓面臨著ElliottInvestmentManagement等投資者的施壓,它們要求其退出油氣業務。
環境保護運動組織MarketForces認為,作為全球最大礦業公司,必和必拓應該放棄出售數十億美元化石燃料資產的計劃。
該組織認為,化石燃料資產通常出售給規模較小的生產商或政府支持的企業,但這些企業的運營透明度要低得多,且通常會尋求提高產量,從而進一步阻礙減少溫室氣體排放的目標。
從這一角度來看,“剝離高碳排放的油氣資產,是否會真的降低碳排放”這一問題,需要被重新審視。
在宣布出售石油資產的同日,必和必拓董事會通過決議,批準對加拿大Jansen鉀礦項目一期建設進行57億美元的投資。該項目預計2027年投產,年產能為437萬噸。
韓慕睿表示,Jansen鉀礦項目可以擴充集團的資產組合,更重要的是開辟了一條嶄新的未來增長道路。Jansen項目位于世界上最好的鉀鹽盆地之一,所在區域擁有良好的投資吸引力。
必和必拓認為,Jansen項目一期建設具備低成本優勢,將實現較低的碳足跡和用水強度,預計將成為全球最具可持續性的鉀肥礦區。
“必和必拓資產組合中,面向未來的大宗商品比重將進一步加大。”韓慕睿表示。
在出售其油氣資產后,必和必拓的大宗商品業務將主要覆蓋鐵礦石、冶金用煤、銅、鎳以及新的鉀肥業務。
此外,必和必拓還宣布,計劃采用單一的企業架構,統一以BHPLtd實體在澳大利亞證券交易所(ASX)主要上市,放棄現有的“悉尼+倫敦”的雙重上市結構。
在統一的企業架構下,BHPLtd股票將在澳大利亞、倫敦和約翰內斯堡證券交易所掛牌,并在紐約證券交易所發行美國存托憑證(ADR)。
待董事會最終批準后,必和必拓股東計劃將在2022年上半年召開的股東大會上,就統一企業架構事宜進行投票。
韓慕睿表示,簡化必和必拓企業架構已勢在必行,統一企業架構將使必和必拓更高效、更靈活。
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