昨日,華平投資公布其聯手南方石化集團有限公司(下稱南方石化)重組泰山石化(01192.HK)的方案。此前,華平另一公司Saturn倉儲已于南方石化成立合資公司用于重組中國倉儲公司,后者49.9%的股權為泰山石化持有。
根據方案,華平投資子公司SaturnPetrochemicalHoldingsLimited(下稱SPHL)將與南方石化成立一家合資公司,以此合資公司為主體重組泰山石化。泰山石化目前無力償債,過去五年累計虧損高達4.52億美元,且在過去三年三度重組未果。
此次重組泰山石化總作價約5.9億港元,其中合資公司將以現金約2.08億港元以及SPHL向泰山石化追索的約3.82億港元聯合作為對價,認購泰山石化新股。認購價為資本重組后0.1港元,認購股份占泰山石化稀釋后股權的88%。
華平方面表示,重組方案作價是上市公司其他重組方案作價的3.4倍,債權人的直接現金回收率將達到25%以上。