國際能源署近期發(fā)布的一份簡報稱，目前，全球煉油產(chǎn)業(yè)正向新興經(jīng)濟體轉(zhuǎn)移，由此產(chǎn)生了兩級市場。在東亞、中東和拉美，煉油產(chǎn)業(yè)正迎來一波積極擴張潮；而在經(jīng)合組織國家，面對已經(jīng)成熟的當?shù)厥袌龊铜h(huán)保標準帶來的更高投資要求，發(fā)達國家原有的煉油產(chǎn)能正逐漸走向衰落。

  產(chǎn)能過剩引發(fā)惡性循環(huán)

  在簡報中，國際能源署煉油和油品供應分析師托瑞爾•博瑟尼稱，經(jīng)合組織國家將連續(xù)幾年面臨自身煉油產(chǎn)能過剩的問題，不得不關(guān)停煉油設施或以較低價格出售煉油廠。

  該簡報稱，容易被忽視的煉油產(chǎn)業(yè)其實是連接上游風頭正勁的原油勘探開采與下游消費者成品油需求之間的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。但是，煉油產(chǎn)業(yè)自身卻容易經(jīng)歷不利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大起大落。新產(chǎn)能增加導致過度投資，引發(fā)產(chǎn)能利用率不足，贏利降低，進而導致投資不足，而在產(chǎn)能下滑、供不應求的情況下又會重啟這種煉油行業(yè)惡性循環(huán)。煉油產(chǎn)業(yè)的資本投入壓力大、贏利周期長，而且會受到油品質(zhì)量、規(guī)范標準變化和日益嚴格的減排要求等因素的影響。

  去年12月，國際能源署發(fā)布的2011年中期油氣市場報告預計，2010年后國際原油蒸餾總數(shù)每日凈增870萬桶，到2016年達1.02億桶/日。與上述數(shù)據(jù)形成對比的是，預測認為，國際原油市場需求增長實際還不到700萬桶/日，其中部分增長還可由生物燃料、液化天然氣等來滿足。

  煉油增產(chǎn)主要來自亞洲

  博瑟尼表示，煉油業(yè)的產(chǎn)能增長都發(fā)生在非經(jīng)合組織國家，主要是在亞洲。亞洲國家煉油增產(chǎn)本身具有一定優(yōu)勢，包括規(guī)模經(jīng)濟效益、較寬松的環(huán)境法規(guī)要求等。煉油產(chǎn)能增長一方面是為了滿足經(jīng)濟需求，另一方面則有戰(zhàn)略目的，一些原油消費國希望提高原油的自給自足率，還有一些國家則希望建設地區(qū)出口樞紐。同時，一些原油出口國則希望出口具有更高增值價值的成品油。

  根據(jù)該簡報，僅中國的煉油增產(chǎn)預計就占全球總增產(chǎn)量的1/3，即每日增產(chǎn)300萬桶，這一數(shù)據(jù)主要是根據(jù)增長需求計算出來的。當然，產(chǎn)能項目建設肯定存在不確定性，不過該簡報認為，中國政府的戰(zhàn)略應該是綜合平衡潛在產(chǎn)能過剩和對煉油產(chǎn)品進口的依賴加大之后制定的。

  亞洲其他國家每日煉油增產(chǎn)將達140萬桶，占全球增產(chǎn)的16%。中東和拉美也在為煉油增產(chǎn)投入大量資金。與中國相對謹慎的煉油增產(chǎn)戰(zhàn)略不同，印度正大幅擴張國內(nèi)煉油產(chǎn)業(yè)，致力于將自身打造為亞洲煉油產(chǎn)品主要出口國。印度已經(jīng)開始向美國、拉美和歐洲出口高質(zhì)量油品。

  發(fā)達國家與新興市場對比鮮明

  在中東，經(jīng)歷前幾年金融危機造成的短暫擱置后，沙特阿美石油已重新啟動雄心勃勃的煉油增產(chǎn)計劃。增產(chǎn)計劃共涉及4個超大規(guī)模項目，其中3個有望落實，2016年前有兩個項目可能達到40萬桶/日的煉油產(chǎn)量。阿聯(lián)酋則計劃于2014年啟動40萬桶/日的煉油項目。拉美煉油產(chǎn)能的增長主要由巴西帶動，到2016年巴西的煉油增產(chǎn)可能達到80萬桶/日。

  發(fā)達國家的煉油產(chǎn)業(yè)局面則與新興市場形成鮮明對比。畢竟，經(jīng)合組織國家的需求正面臨結(jié)構(gòu)性下滑。美國和歐洲都宣布關(guān)停更多煉油廠。歐洲最大的獨立煉油企業(yè)Petroplus已于今年1月進入破產(chǎn)清算，在此背景下，2008～2014年間，經(jīng)合組織的煉油削減量可能達到360萬桶/日的水平，相當于2008年經(jīng)合組織煉油總產(chǎn)量的8%。

  歐洲煉油產(chǎn)業(yè)的前景尤其暗淡。歐洲已有7家煉油廠關(guān)閉，Petroplus旗下的5家煉油廠前途未卜。還有一些歐洲煉油廠最近被賣給資金充裕的非經(jīng)合組織國家企業(yè)。亞太地區(qū)的經(jīng)合組織國家煉油業(yè)同樣不景氣。到2014年，日本煉油商將面臨要么關(guān)停煉油廠，要么大規(guī)模投資升級原有設備的艱難選擇。預計日本的煉油削減量達到60萬桶/日。美國的煉油產(chǎn)量則存在一定的變數(shù)，目前美國正轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€主要的煉油出口國。

  國際能源署的簡報稱，全球煉油市場的重心正在發(fā)生地理位移，類似的局面已然出現(xiàn)在世界經(jīng)濟生活的許多領(lǐng)域中。東方市場的繁榮發(fā)展促進大規(guī)模先進煉油廠的建設，而許多經(jīng)合組織國家的煉油產(chǎn)業(yè)則面臨停滯乃至萎縮。考慮到近期世界經(jīng)濟不景氣和需求的不確定性，經(jīng)合組織國家煉油商最大程度靈活利用產(chǎn)能的計劃是有利的，不過，可能并非其所有煉油商都能在這場經(jīng)濟風暴中全身而退。