歲末年終，又到央企財(cái)務(wù)決算時(shí)刻。

在12月19日召開的央企負(fù)責(zé)人會(huì)議上，國資委主任王勇透露，由于成品油、天然氣價(jià)格倒掛，導(dǎo)致企業(yè)煉油和天然氣進(jìn)口業(yè)務(wù)繼續(xù)大幅度虧損。

如果按照這一口徑和過去的慣例，中石油集團(tuán)和中石化集團(tuán)(以下并稱“兩桶油”)繼續(xù)獲得補(bǔ)貼，應(yīng)不屬意外。

“兩桶油”虧損多少？要想有一筆各方都能接受、分歧不大的明細(xì)賬，且不至于引起較大的爭(zhēng)議，可能并不容易。

國家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布數(shù)據(jù)顯示：2011年1~9月，國內(nèi)煉油行業(yè)凈虧損11.7億元；中石油(601857.SH)、中石化(600028.SH)三季報(bào)披露顯示，前三季度煉油業(yè)務(wù)虧損合計(jì)661.49億元。

兩項(xiàng)數(shù)據(jù)簡(jiǎn)單合并后，就得出一個(gè)驚人的數(shù)字：“兩桶油”之外的石油煉制企業(yè)，在2011年前9個(gè)月中賺了649.79億元。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前“兩桶油”占據(jù)了國內(nèi)總煉油能力的七成左右。

“巨虧”多少？

10月28日，中石油、中石化聯(lián)袂亮出了前三季度的報(bào)表：前三季度，中石油盈利1034.37億元，中石化凈賺599.60億元，合計(jì)1633.97億元，占到了2304家上市公司總利潤(rùn)的一成多。

數(shù)據(jù)顯示，“兩桶油”煉油板塊再度出現(xiàn)虧損：前三季度中石油煉油業(yè)務(wù)虧損415.39億元；中石化煉油業(yè)務(wù)虧損246.10億元，兩家合計(jì)虧損661.49億元。

“煉油虧損是政策性的，非市場(chǎng)決定。”國務(wù)院發(fā)展研究中心市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)研究所副主任鄧郁松告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，中國成品油定價(jià)機(jī)制滯后，國內(nèi)與國際油價(jià)不完全接軌造成價(jià)格倒掛是虧損的主因。

而11月25日，國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司發(fā)布的《9月份石化產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)效益增速平穩(wěn)》報(bào)告說，9月當(dāng)月，煉油行業(yè)扭虧為盈，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)約4億元；1~9月份，煉油行業(yè)受全年原油價(jià)格整體高位運(yùn)行影響，凈虧損11.7億元。

在中國煉化市場(chǎng)，“兩桶油”占據(jù)著較大份額。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前中石化煉油能力為2.3億噸，中石油約為1.8億噸，全部地方煉化企業(yè)產(chǎn)能之和為1.7億噸。“兩桶油”占據(jù)了全國總煉能的七成左右。

如果依據(jù)“兩桶油”的報(bào)表和國家發(fā)改委產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)司發(fā)布的數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單合并計(jì)算，意味著，“兩桶油”之外的石油煉制企業(yè)前9個(gè)月賺了649.79億元。

“地?zé)捯?guī)模小，產(chǎn)能分散。中石油、中石化煉廠規(guī)模一般在千萬噸以上，地?zé)捴挥袔装偃f噸，處在淘汰邊緣，不可能有600多億元的盈利。”地?zé)捚髽I(yè)較多的山東省油區(qū)工作辦公室一名干部說。

“對(duì)比往年，2011年的煉油市場(chǎng)形勢(shì)還算可以。各個(gè)企業(yè)實(shí)際成本、煉油設(shè)備不一樣，利潤(rùn)率有多高不好講；但中石油、中石化不至于盈利水平還不如民營(yíng)企業(yè)吧。”山東利津森化化工有限公司經(jīng)理王化芹表示。

來自國家發(fā)改委官網(wǎng)的消息說，2011年5月份煉油行業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為虧損，6月份虧損額為年內(nèi)新高，7、8月份虧損有所緩解，9月份煉油業(yè)再度實(shí)現(xiàn)盈利。

“統(tǒng)計(jì)口徑”

面對(duì)外界對(duì)三季報(bào)數(shù)字的質(zhì)疑，中石化立即做出回應(yīng)。中石化新聞發(fā)言人黃文生稱其“經(jīng)過國際審計(jì)畢馬威公司進(jìn)行審計(jì)，我們國內(nèi)會(huì)計(jì)組織跟國際會(huì)計(jì)組織都已接軌”。

黃文生認(rèn)為，煉油板塊業(yè)績(jī)不佳，很重要的原因來自成本問題。中石化82%的原油來自公司外部，原油按照國際價(jià)格購入，而成品油銷售對(duì)象大部分在國內(nèi)。成品油銷售收入減去煉油成本后，每噸虧3.81元。

這個(gè)說法，沒有完全打消外界的疑慮。質(zhì)疑者用簡(jiǎn)單的類比方式提出問題：地方煉廠的原料成本更高，而他們?yōu)槭裁礇]虧損？

在現(xiàn)有石油流通管理體制下，民企被限制進(jìn)入油氣勘探開發(fā)領(lǐng)域，且沒有原油進(jìn)口權(quán)。地方煉廠獲取油源的途徑主要有三種：一是兩大石油公司配產(chǎn)的原油，目前是每年179萬噸；二是收購的油田散油，主要是一些邊角料和油販子通過非正常手段獲取的原油；第三種是從國外進(jìn)口燃料油——這是地?zé)捵钪饕脑蟻碓础?/p>

“燃料油，就是原油渣子。原油蒸餾加工后，留下的還含油的殘余物，主要做發(fā)電、鍋爐燃料用。因已拔過一道，燃料油跟原油比，出油率差遠(yuǎn)了。”王化芹介紹說。

不僅如此，其實(shí)燃料油進(jìn)口價(jià)格還高于原油。王化芹舉例，山東地?zé)挻罅窟M(jìn)口的俄羅斯M100燃料油，目前運(yùn)到價(jià)為每噸6400元；而勝利油田11月份原油報(bào)價(jià)是每噸5800元，兩者相差600元。

油源品質(zhì)差、成本價(jià)格高，地?zé)捚髽I(yè)的盈利從何而來？

卓創(chuàng)資訊原油及燃料油組主管呂斌告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者：“國內(nèi)、國際油價(jià)倒掛下，單純煉油是會(huì)虧損；但下游深加工的化工產(chǎn)品是可以賺錢的。一般的主流煉廠，成品油和下游化工產(chǎn)品比例大概是3:2，也就是說，一噸原油的產(chǎn)品60%是汽柴油、40%是化工產(chǎn)品。煉油的虧損，可以由化工產(chǎn)品的盈利來彌補(bǔ)。”

在這個(gè)行業(yè)，呂斌有著6年的工作經(jīng)驗(yàn)。他說，2010年地?zé)挻蟛糠謺r(shí)間在虧損，但2011年形勢(shì)很好，山東地?zé)捚髽I(yè)的開工率增加了5%~40%，“地?zé)捦ㄟ^延長(zhǎng)產(chǎn)品鏈、對(duì)煉油產(chǎn)品深加工，整體算賬可以保障盈利，2011年的盈利比上年高”。

反過來細(xì)究“兩桶油”的財(cái)報(bào)，可以發(fā)現(xiàn)：其財(cái)報(bào)中的煉油，未包括化工、銷售部分。

這樣，“煉油巨虧”，是統(tǒng)計(jì)口徑的選取角度，計(jì)算的只是煉油環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)。

以中石化三季報(bào)為例。按照《中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》編制的報(bào)表中顯示，三季度中石化煉油虧損246.10億元，但是化工盈利227.51億元，營(yíng)銷及分銷盈利319.58億元。

“虧錢還是賺錢，看你的賬怎么算。否則地?zé)捲趺椿睿?rdquo;前述山東省油區(qū)工作辦公室干部說，對(duì)“兩桶油”這樣的全產(chǎn)業(yè)鏈巨頭，其中一環(huán)的虧損數(shù)據(jù)，還不足以反映全貌。

全產(chǎn)業(yè)鏈視角下的盈利

2011年三季報(bào)顯示，中石油前三季度共生產(chǎn)油氣當(dāng)量產(chǎn)量9.593億桶，同比增長(zhǎng)5.1%；其中海外油氣當(dāng)量產(chǎn)量0.929億桶，同比增長(zhǎng)22.6%。前三季度勘探與生產(chǎn)板塊共實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)1607.91億元，同比增40.4%。

如果從全產(chǎn)業(yè)鏈的角度看，上游業(yè)務(wù)的巨額利潤(rùn)，不僅可以抵消煉油業(yè)務(wù)400多億元的虧損，還能確保中石油超過千億的盈利。

按照石油產(chǎn)業(yè)鏈條，“兩桶油”大致區(qū)分為上游的勘探、開發(fā)板塊，中游的煉油、化工板塊，下游的銷售、服務(wù)板塊等。煉油環(huán)節(jié)的利潤(rùn)，可以簡(jiǎn)單計(jì)算為“煉油產(chǎn)品的銷售收入，減去對(duì)上游原料的購買成本，再扣除加工成本、稅費(fèi)等”。

其中的原料成本價(jià)格，對(duì)煉油利潤(rùn)大小至關(guān)重要。

“兩桶油”上游板塊生產(chǎn)的油氣，大多供應(yīng)給了中游的煉化企業(yè)做原料。原料供應(yīng)價(jià)格高低，調(diào)配著上下游板塊的盈利水平：上游企業(yè)供應(yīng)給煉化企業(yè)的原油價(jià)格高，則上游企業(yè)暴利、煉化企業(yè)虧損；上游企業(yè)供應(yīng)給煉化企業(yè)的原油價(jià)格降低，則上游企業(yè)利潤(rùn)減少、煉化企業(yè)盈利增多。

“兩大石油公司的做法，是有一個(gè)原油供應(yīng)的內(nèi)部結(jié)算價(jià)。各個(gè)油田的油品不一樣，價(jià)也不一樣。中石油供應(yīng)給中石化的原油，也是按照這個(gè)價(jià)格走。”中石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院信息資源開發(fā)中心某專家告訴記者。

以大慶油田為例，其掛靠油種為印尼的辛塔油價(jià)。基準(zhǔn)價(jià)的計(jì)算方式是，以辛塔原油上個(gè)月26日到當(dāng)月25日為時(shí)段的現(xiàn)貨均價(jià)，作為下個(gè)月大慶油結(jié)算價(jià)的基準(zhǔn)價(jià)。在基準(zhǔn)價(jià)基礎(chǔ)上，換算桶噸比、匯率并加上貼水，就得到了國內(nèi)原油不含稅的結(jié)算價(jià)。

結(jié)算價(jià)掛靠國際油價(jià)，并不能真實(shí)反映國內(nèi)油氣開采的成本。事實(shí)上，“兩桶油”在國內(nèi)的油氣開采成本要低于這個(gè)價(jià)格。

“國家對(duì)國有石油企業(yè)的石油資源與土地投入，基本上仍延續(xù)著過去計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的辦法，低價(jià)甚至免費(fèi)供給。三大石油公司原來占有的油氣資源是國家無償劃撥的；近年來新增的油氣資源雖然要付相當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，但費(fèi)用低于國內(nèi)市場(chǎng)合理定價(jià)、更低于國際石油公司的支付價(jià)格。”中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)交流中心副秘書長(zhǎng)陳永杰告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者。

這部分國內(nèi)資源，在幾大國有石油公司所加工的原料來源中，所占比例不至于可以忽略不計(jì)。

工信部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國原油對(duì)外依存度為55.2%。這說明，中國自產(chǎn)原油占到約44%。根據(jù)國家能源局2011年初公布的數(shù)據(jù)，2010年中國自產(chǎn)原油總量為2.03億噸。

這約2億噸國產(chǎn)原油，通過內(nèi)部結(jié)算價(jià)的方法賣出的是國際價(jià)格，其利潤(rùn)體現(xiàn)在上游勘探、開發(fā)板塊；對(duì)煉油企業(yè)而言，其購進(jìn)的原油雖是國產(chǎn)，卻是國際油價(jià)，生產(chǎn)出來的成品油價(jià)格又因價(jià)格管制，不完全與國際接軌，存在“高價(jià)進(jìn)、低價(jià)出”現(xiàn)象，煉油環(huán)節(jié)的虧損在所難免。

而原國家計(jì)委1998年出臺(tái)的《原油成品油價(jià)格改革方案》中規(guī)定，“兩桶油”內(nèi)部油田和煉廠之間購銷的原油價(jià)格，由集團(tuán)公司自主制定，“購銷雙方協(xié)商的基本原則是，國內(nèi)陸上油田運(yùn)達(dá)煉廠的成本與進(jìn)口原油到廠成本基本相當(dāng)”。

尋求“完整的改革”

國資委發(fā)布的央企2010年“成績(jī)單”上，中石油以1241.8億元凈利潤(rùn)，在120家央企中居第一，中石化以721.2億元盈利位居第四。

“兩桶油”也一再獲得政策補(bǔ)貼：中石油2010年獲財(cái)政補(bǔ)貼15.99億元，中石化獲3.21億元。

查閱“兩桶油”昔日年報(bào)，此前也有過補(bǔ)貼：2006年、2007年，中石化分別獲得50億元和123億元補(bǔ)貼；2008年，補(bǔ)貼中石化503億元、中石油157億元。

有社會(huì)人士認(rèn)為，這是“兩桶油”以煉油板塊虧損來謀求財(cái)政補(bǔ)貼。作為兩家上中下游一體化企業(yè)，從全行業(yè)、全產(chǎn)業(yè)鏈看，“兩桶油”的盈利明顯且不低于社會(huì)平均利潤(rùn)率。

陳永杰說，“如果一個(gè)公司只從事石油加工生產(chǎn)，出現(xiàn)虧損屬于政策性虧損，有理由呼吁國家要么進(jìn)行虧損補(bǔ)貼，要么提高成品油價(jià)格；如果一個(gè)公司從事上中下游全行業(yè)業(yè)務(wù)，各個(gè)環(huán)節(jié)總體盈利，且盈利率還不低，就沒有理由要求國家對(duì)虧損環(huán)節(jié)進(jìn)行補(bǔ)貼”。

對(duì)此，鄧郁松告訴《財(cái)經(jīng)國家周刊》記者，政府之所以對(duì)“兩桶油”給予財(cái)政補(bǔ)貼，是因?yàn)樘潛p原因在于國內(nèi)的成品油定價(jià)政策，“中國現(xiàn)行的成品油定價(jià)機(jī)制存在一些不合理不完善的地方，當(dāng)國際油價(jià)高漲時(shí)國內(nèi)油價(jià)常常調(diào)整不到位，即使是調(diào)整也常常滯后于國際油價(jià)，兩大石油公司的煉油業(yè)務(wù)由此而出現(xiàn)了虧損”。

中國石化工業(yè)協(xié)會(huì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展部主任王孝峰認(rèn)為，“兩桶油”煉油出現(xiàn)虧損，主要是由于進(jìn)口原油價(jià)格比較高，按理說國內(nèi)的成品油價(jià)格也需要相應(yīng)上漲。“但是，由于國內(nèi)通脹壓力，國企有著承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的義務(wù)，因此管控國內(nèi)的成品油價(jià)格不上漲，以避免油價(jià)上漲傳導(dǎo)到國民經(jīng)濟(jì)的其他產(chǎn)業(yè)，影響宏觀調(diào)控的效果”。

“非市場(chǎng)造成的政策性虧損，就用政策性補(bǔ)貼來彌補(bǔ)。”鄧郁松說，給予兩大石油公司適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼，有利于發(fā)揮其積極性，在國際、國內(nèi)油價(jià)倒掛時(shí)保持較高開工率以滿足國內(nèi)成品油市場(chǎng)需求。“國企也是企業(yè)，有著盈利的要求。長(zhǎng)期讓其承擔(dān)政策性虧損也不現(xiàn)實(shí)。財(cái)政補(bǔ)貼只是臨時(shí)性的措施，不是制度化的。”王孝峰說，“但這種做法有一定的改進(jìn)空間”。

鄧郁松也認(rèn)為現(xiàn)有的制度有進(jìn)一步完善的空間，應(yīng)培育出公平合理的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。在他看來，目前的油價(jià)管理體制，實(shí)際是一種“雙軌制”，這是一種不正常的非可持續(xù)狀況——原油價(jià)格實(shí)現(xiàn)了國際化，成品油定價(jià)機(jī)制沒有得到嚴(yán)格執(zhí)行，還是管控價(jià)格。

采訪中，不少專家亦認(rèn)為，給予“兩桶油”煉油業(yè)務(wù)一定的財(cái)政補(bǔ)貼，的確也有一定合理性。

“當(dāng)下最緊要的，是應(yīng)改進(jìn)油價(jià)國際接軌機(jī)制，推進(jìn)石油管理配套改革。”陳永杰說，“應(yīng)改進(jìn)單純對(duì)煉油環(huán)節(jié)虧損進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼的辦法，即使煉油環(huán)節(jié)虧損，只要石油企業(yè)的上中下游不虧損、全產(chǎn)業(yè)鏈不虧損，就不要對(duì)石油企業(yè)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼。此外，按照國際通行標(biāo)準(zhǔn)，征收石油特別收益金(暴利稅)，適當(dāng)提高現(xiàn)行征收標(biāo)準(zhǔn)，減少石油企業(yè)采掘環(huán)節(jié)的暴利”。

“石油價(jià)格與國際接軌，走市場(chǎng)化道路，改革方向是對(duì)的。但如果石油行業(yè)整個(gè)管理體制不改革，只推進(jìn)石油定價(jià)單項(xiàng)改革，就不是完整的改革。”陳永杰說。